>Fachbegriffe - wie sie nicht im Lexikon stehen<

Dies ist die von der international tätigen Fondsresearch Fitzrovia für die Berechnung der Gesamtkostenquote (TER) eines Fonds verwendete Formel. Die von den deutschen Investmentgesellschaften verwendete Formel kommt zu praktisch dem gleichen Ergebnis wie Fitzrovia.

TER:    Gesamtkosten in Prozent
GKn:    Tatsächlich belastete Kosten (nominal, sämtliche Kosten aber ohne              Transaktionskosten) in der Währung des Fonds
VVGn:  Tatsächlich belastete Verwaltungsvergütung (nominal) in der Währung des Fonds
VVG%: Tatsächlich belastete Verwaltungsvergütung in Prozent des durchschnittlichen
              Fondsvolumens

(September 2004)